Kako bi lahko bili milenijci naslednja največja generacija osebnih financ

{h1}


V zadnjih nekaj letih se je razlilo veliko črnila o žalostnem finančnem položaju, v katerem so bili Millennials (posamezniki, rojeni približno med zgodnjimi osemdesetimi in poznimi devetdesetimi leti). Statistični podatki kažejo, da je moja generacija obremenjena z dolgovi, podzaposlena in ima manj denar kot naši starši Baby Boomer v isti starosti.

Članki, napisani o finančnih težavah generacije Y, običajno sledijo enemu od dveh prevladujočih pripovedi:


1) Milenijci so leni, z naslovom narcisi, ki so si težave postavili sami, ker niso bili dovolj ambiciozni, pridni in neodvisni.

Ali


2) Milenijci so postali polnoletni med največjo finančno krizo po Veliki depresiji (ki jo je seveda povzročil hrup upravičenih, narcisoidnih Baby Boomerjev), ki so obremenjeni z velikimi študentskimi posojili, zato je krov nemogoče naložiti proti njim. (In če so malo zmešani, no, kdo jih je vzgajal, da so takšni?)



Prva pripoved krivdo pripisuje izključno Millennialsom, druga pa jih v veliki meri izvleče iz kakršne koli krivde.


Čeprav so te urejene razlage lahko dobra vaba za klik in zadovoljivo izkrivljanje pravičnega ogorčenja, tako kot vse pripovedi, zaradi dobre zgodbe puščajo veliko odtenkov.

In zamudijo nekaj pomembnih (in bolj upajočih) možnosti.


Generacija Y naredi položite krov nanjo. Toda to je lahko prekletstvo in blagoslov.

Dejansko bi lahko Millennials, namesto da bi bili pridelek vrstnikov, ki si jih bomo zapomnili po svoji indolentnosti in popustljivosti, bili naslednja največja generacija osebnih financ.


Velika depresija, velika recesija in generacijski cikel, ki se je obrnil

Po navedbah Strauss-Howejeva teorija zgodovine, podobni geopolitični in gospodarski dogodki ter generacijski arhetipi se ponavljajo približno vsakih 80 let.

Znotraj tega 80-letnega cikla (ali 'saeculum') so 20-letni mini cikli (ali 'obračanja'), ki vsak priča različnim nizom dogodkov, pa tudi kulturnim razpoloženjem. Najlažje si jih omislimo kot letne čase: Prvo obračanje (»pomlad«) je »visoko« obdobje, v katerem so močne institucije, optimizem, enotnost in napredek. Drugi obrat (»poletje«) je obdobje »prebujanja«, ki si prizadeva za pomlajevanje notranjih svetov umetnosti, religije in vrednot. Tretji 'padec' se imenuje 'razplet', saj fragmenti kulture in institucije postanejo nefunkcionalni. Četrti preobrat je zgodovinska zima - krizno obdobje, v katerem so značilno gospodarski pretresi in vojne. Nato pomlad še enkrat pride.


Skozi te štiri letne čase se premikajo štirje generacijski arhetipi (umetnik, prerok, nomad in junak), katerih značilnosti so odvisne od obračanja, ki ga skozi starost postanejo skozi. Na primer, med četrtim obračanjem so tisti iz generacije umetnikov majhni otroci, tisti iz generacije junakov so mladi odrasli, ki v bitki služijo kot 'vojaki nog', nomadi srednjih let vodijo junake, starejši preroki pa vizijo in vrednote za krmarjenje po krizi.

Zadnja kriza se je začela leta 1929, potekala je v štiridesetih letih prejšnjega stoletja, vodila pa jo je velika depresija in druga svetovna vojna. Mladi odrasli, ki so odraščali v finančnem stiski in se vojskovali na terenu, so bili zadnja generacija junakov.

V zadnjih osmih desetletjih se je kolo še enkrat zavrtelo, tako da smo se spet znašli v četrtem obratu. Ta se je po besedah ​​Neila Howeja, sooblikovalca teorije generacijskega cikla, začel s finančno krizo leta 2008.

Kohorta, ki v tem kriznem obdobju postane polnoletna, so seveda Milenijci, ki se znajdejo kot nova generacija junakov.

Nekateri se morda zdijo, da je gen Y 'herojski', precej naporni. A kot je poudaril Howe v mojem intervjuju z njim, 'Ne pozabite, da nihče ni rekel ničesar o tem, da so geografske označbe največja generacija do samega konca zadnjega četrtega obračanja.' Tudi takrat nihče ni mislil, da je bila zadnja generacija Heroj kaj posebnega; šele za nazaj, ko so se popolnoma postavili na izziv svoje starosti, so jih častili.

Medtem ko recesija leta 2008, katere učinki se še naprej zadržujejo, ni bila tako huda kot velika depresija, se je kljub vsemu izkazala za pomemben gospodarski izziv za Millennials - tisti, ki lahko na koncu vzbudi enako vrsto odgovornih vrednot in trdno varčnost. njihovi stari starši so postali tako znani.

Gospodarski 'Veliki' Milenijci so obrnjeni navzdol

Z lahkoto je mogoče čim bolj zmanjšati gospodarske izzive, s katerimi je bila generacija Y obremenjena; zagotovo so nekateri strokovnjaki prikrili naše finančne težave do neuporabnega trpljenja.

Toda v resnici je generacija Y je pred vzponom gospodarskega vzpona. Tukaj je ne preveč rožnata plast zemlje:

Tisočletni dohodek stagnira ...Recesija leta 2008 ni le najbolj prizadela tisočletnike, ampak je okrevanje najmanj koristilo njim. Raziskave kažejo, da še vedno zaslužijo kar 20% manj kot sta Baby Boomers in Gen Xers zaslužila pri isti starosti.

Zlasti za mlade moške so inflacijsko prilagojene plače padale že dolgo pred recesijo 2008 in začele upadati v sedemdesetih letih. Zaradi poslabšanja dobro plačanih delovnih mest je moških vse manj sodelovalo v delovni sili. Leta 1960 je bilo 80% moških, starih od 18 do 34 let, zaposlenih; danes je ta številka le 71%

... in bo verjetno stagniral dve desetletji. Po navedbah raziskave negativne finančne posledice polnoletnosti med recesijo, ki jo je storila Lisa Kahn z univerze Yale, niso le kratkoročni, temveč ostajajo trmasto vztrajni in lahko trajajo tudi do dvajset let. Kot Članek v študiji so pojasnili, da moški, ki končajo fakulteto v času gospodarske recesije, 'v prvem letu zaposlitve zaslužijo 6 do 8 odstotkov manj za vsako odstotno povečanje stopnje brezposelnosti.'

Moški, ki diplomirajo v času gospodarskega razcveta, se lahko takoj zaposlijo na višje in bolje plačanem delovnem mestu, kar jim omogoča stalen napredek na želeni karierni lestvici. Že od samega začetka dobijo več priložnosti za izboljšanje svojih veščin in več izkušenj v svojem poklicu, ko zvišajo denar in bonuse, pa povišanja temeljijo na njihovi višji prvotni začetni plači. Postane pozitivna povratna zanka.

Po drugi strani nesrečni moški, ki diplomirajo v času gospodarske recesije, ne samo, da zaslužijo manj od samega začetka, ampak v naslednjih dveh desetletjih v povprečju zaslužijo za 100.000 dolarjev manj kot tisti, ki diplomirajo ob primernejših časih. Njihova negativna povratna zanka je: če so diplomirali na tesnem trgu dela, je verjetneje, da bodo prisiljeni na nižje in manj plačano delo, ki pogosto ni povezano z njihovo želeno poklicno potjo. Na žalost so tudi, če / če se ti obvoženi ljudje pozneje vrnejo na pravo pot, že zaostali na svojem področju in povišanja, ki jih zaslužijo, so manjša, ker je bila njihova prvotna začetna plača manjša.

Psihološki učinek polnoletnosti med recesijo tudi zavira posameznikove ekonomske možnosti. Tisti, ki diplomirajo med upadom, so nagnjeni k tveganju, tako da bodo tudi ob okrevanju gospodarstva bolj verjetno, da bodo ohranili svojo trenutno službo in manj primerni za iskanje boljših in bolj plačanih priložnosti.

Milenijci so obremenjeni z dolgom. Zaradi naraščajočih stroškov izobraževanja Millennials začenjajo odraščati kot ena najbolj obremenjenih dolgov generacij v ameriški zgodovini. Dolg diplomantov se je med letoma 1996 in 2006 podvojil, povprečna univerzitetna šola Millennial pa začne polnoletnost z albatrosom v vrednosti 35.000 USD. To število se lahko večkrat poveča, če so hodili v zasebno šolo ali podiplomsko diplomirali.

Po navedbah a anketa študentska posojila, ki jih vodi PwC, ne le zavirajo financ Millennialsov, ampak vplivajo tudi na njihovo psiho: 54% je zaskrbljenih zaradi njihove sposobnosti poplačila dolga.

Člani generacije Y so se tega dolga lotili v upanju, da bodo svojo diplomo spremenili v dobro plačano službo; namesto tega so mnogi prešli stopnjo mature in vstopili v najhujšo recesijo v osemdesetih letih. Statistični podatki sicer kažejo, da univerzitetna izobrazba dolgoročno še vedno znatno poveča potencial za zaslužek, vendar je začetek življenja s toliko finančne prtljage spodbudil številne milenijce, da preložijo življenjske cilje, kot sta poroka ali nakup doma.

Milenijci so finančno odvisni od staršev. Kljub temu, da so stari med dvajsetimi in tridesetimi leti, se številni Milenijci še vedno zanašajo na mamo in očeta za stanovanje in druge potrebe. Nedavno podatkov Pew Research kaže, da več mladostnikov, starih od 18 do 35 let (vključno s polnimi 35% mladih moških), živi s svojimi starši kot kadar koli po 40. letih prejšnjega stoletja.

Milenijci so finančno krhki. Ob stagniranju dohodka in velikem dolgu številnim Milenijcem primanjkuje finančne varnostne blazine. Po navedbah a Washington Post anketa, Bi 63% težko pokrilo nepričakovane stroške v višini 500 USD. V anketa skoraj 30% anketirancev Millennial, ki jih je izvedel PwC, poroča, da redno pretiravajo s svojimi tekočimi računi, kar nakazuje, da jim ne uspe niti živeti do plače.

Ker se vsi člani generacije Y ne morejo zanašati na finančno pomoč staršev, se vse več ljudi za kritje nepričakovanih stroškov obrača na alternativne finančne storitve, kot so posojila do plač in zastavljalnice. Medtem ko so najtežji uporabniki takšnih storitev posamezniki z srednjo ali nižjo izobrazbo, pa celo šolani Milenijci vse pogosteje uporabljajo posojila do plače.

Gospodarska mobilnost navzgor se zmanjšuje. Raziskave lani je skupina ekonomistov pod vodstvom Raja Chettyja z univerze Stanford ugotovila, da imajo ljudje, rojeni leta 1950, 79-odstotno možnost, da zaslužijo več denarja kot njihovi starši. Ta številka je v zadnjih nekaj desetletjih stalno zdrsnila, tako da so imeli rojeni leta 1980 le 50-odstotno možnost, da bi zaslužili svoje. Ekonomisti menijo, da je upadanje gospodarske mobilnosti v veliki meri posledica zmanjšanja absolutne vrednosti fakultete. Mediani zaslužka so pri diplomantih tisočletnih študentov nižji kot pri diplomantih generacije X, čeprav so stroški univerzitetnega izobraževanja naraščali.

Upajoči znaki nastanka nove junaške generacije osebnih financ

Glede na zgoraj opisane zastrašujoče izzive so se nekateri tisočletniki odzvali s pesimizmom, brezupnostjo in celo zagrenjenostjo do starejših generacij, ki so nam zapuščale to živahno gospodarsko krajino.

A čeprav si med gospodarskim nazadovanjem zagotovo nihče ne bi želel postati polnoleten, pa prisilitev v tak položaj ni brez nekaterih spravnih prednosti.

Čeprav so mnogi že dolgo občudovali način, kako člani največje generacije poosebljajo vrednote, kot so odgovornost, predvidevanje in varčnost, niso bili narejeni iz bistveno drugačne, boljše zaloge kot mi. Namesto tega so jih preprosto oblikovale okoliščine, ki so rodile te vrline - preživeli so posebno težko zgodovinsko obdobje in se spoprijeli z izzivi, ki so jim bili postavljeni.

Tudi moji kolegi Milenijci so imeli podobno priložnost in že se pojavljajo dokazi, da nas prav tako oblikuje na hrbtenici.

Milenijci so prihranek več kot druge generacije. 66% moških generacije Y se opisuje kot varčevalce in nedavno anketa by Bankrate kaže, da se tisočletniki sprehajajo po sprehodu in dejansko prihranijo več kot druge starostne skupine. Manj mladih, starih od 18 do 29 let, poroča, da ne prihranijo ničesar, več Milenijcev pa pravi, da prihranijo do desetine dohodka v primerjavi s starejšimi starostnimi skupinami. In ne pozabite, prihranijo več Kljub finančni izzivi, ki to generacijo še posebej prizadenejo.

Po drugi študij, polovica tisočletnikov poroča, da so začeli varčevati za upokojitev (in skoraj polovica teh varčevalcev vpije vsaj 6% dohodka). Najbolj priljubljen razlog teh varčevalcev je bil ta, da 'so ugotovili, da lahko zgodaj začnejo z večjim gnezdom po cesti.'

Čeprav se polovica morda ne zdi veliko, se zdi številka povsem zdrava, če jo primerjamo z dejstvom, da 40% Baby Boomerjev - ki so nekaj desetletij bližje dejanski upokojitvi - še vedno ni prihranilo karkoli za upokojitev.

Po besedah ​​glavnega finančnega analitika Bankrateja, Grega McBridea, 'imajo Millennials večji naklonjenost varčevanju tako za nujne primere kot za upokojitev, kot smo videli pri prejšnjih generacijah.'

Milenijci so previdnejši glede dolga na kreditni kartici. Pripadniki generacije Y lahko pogosto obžalujejo znesek dolga, ki so ga prevzeli za plačilo fakultete, toda izkušnje s tem bremenom so jih očitno kaznovale pri prevzemanju drugih vrst dolgov. Medtem ko se je dolg gospodinjstev leta 2016 na splošno povečal (in zdaj znaša 12,29 bilijona dolarjev), je po podatkih Zvezne rezerve odstotek Američanov, mlajših od 35 let, ki imajo dolg na kreditnih karticah, padel na najnižjo raven po letu 1989. analizo teh podatkov New York Times opozoril:

»Pri nobeni drugi starostni skupini ni bil upad deleža zadolženosti na kreditnih karticah hitrejši kot pri mladih Američanih ... Le 37 odstotkov ameriških gospodinjstev, ki jih vodi nekdo, star 35 let in ima dolg na kreditni kartici, je bilo leta 2013, zadnje leto, za katero so na voljo podatki iz ankete o potrošniških financah, skoraj za četrtino manj kot pred finančno krizo. '

Milenijci najemajo tudi manj avtomobilskih in hipotekarnih posojil, kar kaže na njihov boj za napredovanje, hkrati pa tudi na zavezanost življenju po svojih zmožnostih.

V članku NYT je zapisano, da mladi odrasli niso samo previdni pri kreditnih karticah, temveč vidijo, da jih družinski člani in prijatelji zlorabljajo in trpijo posledice, še posebej, ko pride do recesije. Kot David Robertson, založnik Poročilo Nilson, glasilo, ki spremlja plačilno industrijo, je za NYT dejalo: 'Precej jasno je, da mladi ne želijo, da bi postali zadolženi tako, kot so ali so bili njihovi starši.'

Milenijci, ki so bili intervjuvani za prispevek, so podprli to razlago in izrazili željo, da bi se izognili skušnjavi, da bi neodgovorno porabili svoj denar. Rekel je: 'Nočem iti ven in kupovati, kupovati, kupovati, čeprav to družba želi, da naredim. Dolgoročno želim varčevati in vlagati. «

Tisočletni podjetniki imajo zavzeto, dolgoročno in podedovano stališče do svojega poslovanja. Pripadniki generacije Y pogosto trkajo, ker so leteči. Toda po mnenju a anketa lastniki podjetij Millesnial, ki jih je opravil Wells Fargo, želijo zgraditi nekaj, kar bo trajalo, in bolj verjetno kot starejši lastniki podjetij trdijo, da upajo, da bodo nekoč svoje podjetje predali svojim otrokom, kljub dejstvu, da veliko vprašanih ne celo imeti otroke. Le 20% jih je upalo, da bodo prodali svoj biznis, da bi prešli na nekaj novega.

Milenijce manj zanimajo tradicionalni statusni simboli. Za razliko od svojih predhodnikov Generation X in Baby Boomer, Millennials niso tako navdušeni, da bi porabili denar za tradicionalne statusne simbole, kot so avtomobili, veliki domovi in ​​oblikovalska oblačila. Na primer, so 29% manj verjetno kot Gen Xers za nakup avtomobila. Še več, blagovne znamke teh tradicionalnih statusnih simbolov tudi zanje niso tako pomembne in ne marajo logotipov na svojem brisu.

Člani generacije Y najdejo tudi cenejše načine, kako se zabavati, kot da ostanejo doma, da gledajo Netflix (ki stane le 8,99 USD na mesec) in kuhajo domač obrok, ki so ga našli na Pinterestu.

Na splošno so Millennials zadovoljni s tem, kar so dobili; 9 od 10 recimo trenutno imajo zadostno količino denarja.

Z drugimi besedami, skromnost in varčnost sta spet postala kul.

Bodo Millennials postali nova največja generacija osebnih financ?

Kjer smo v sedanjem četrtem obračanju približno vzporednice (ovinki so lahko daljši / krajši; počasnejši / hitrejši; manj ali hujši) 1937-1939 zadnjega. (Omeniti velja, da so se proizvodnja, dobiček in plače, medtem ko so se leta 1937 proizvodnja, dobiček in plače opomogle na ravneh pred letom 1929, v tem obdobju ponovno vrnile v recesijo). V tem času so se mnogi mladi odrasli zelo žrtvovali - bili so rejeni, da bi živeli pri sorodnikih, opustili šolanje in se zaposlili, da bi preživljali svojo družino, pridružitev civilnemu pogovornemu korpusu plavati poti in postavljati ceste, da bi zaslužil plačilo, ki je bilo vse poslano domov. Današnji generaciji 'junakov' se ni bilo treba odreči toliko, in resnici na ljubo v naših vrstah še vedno ostaja preveč žepov tistih, ki so se odločili, da se bodo z gospodarskimi izzivi spoprijeli z brezplodnim žaljenjem in krivdo.

Toda naša recesija ni bila tako huda, manj se je od nas zahtevalo in manj priložnosti je bilo, da se okrepimo in služimo kot CCCers starih časov. Tako je tudi danes manj kulturnih običajev, ki narekujejo stoičen in odporen pristop k stiskam.

Kljub temu, da se okoliščine razlikujejo in je odločen odziv bolj utišan, upam, da bo moja generacija uporabila naše izzive ne kot izgovor za cinizem in apatijo, temveč kot priložnost za povrnitev treznosti in zrelosti v naše osebne finance. kot celotno gospodarstvo. Obstajajo znaki, da se že premikamo v tej smeri in lahko to gibanje pospešimo namerno odločili smo se poglobiti svojo zavezanost tem (ponovno) nastajajočim vrednotam.

Ker se je navsezadnje zavzetost največje generacije za previdnost in varčnost rodila iz pogojev, ki so jim bili vsiljeni, je bil način, kako so na svoja bremena spustili ramena, namesto da bi jih zatrli, stvar izbire. Krepost samodejno ne izhaja iz nuje, ampak iz nje je mogoče ustvariti vrlino.

Kljub gospodarskim izzivom, s katerimi se srečujejo, ostajajo Millennials trmasto optimistični glede prihodnosti. Kot eno študij 67% 'verjame, da bo doseglo višji življenjski standard kot starši', 72% pa 'meni, da čuti nadzor nad svojo prihodnostjo in verjame, da lahko doseže svoje cilje.' (Omeniti je treba, da sta Strauss in Howe napovedovala ta značilni optimizem generacije Y pred več kot dvajsetimi leti.) Morda se sliši naivno, vendar imata dejansko velik razlog za to, da si upamo. Če Strauss-Howejeva teorija se izkaže za resnično in če skozi to krizno obdobje smo sposobni uspešno krmariti, čez približno desetletje se bomo znašli sredi druge visoke. Obdobje gospodarskega razcveta, kot je bilo petdesetih let prejšnjega stoletja, ki so ga zadnji junaki uživali po dvajsetih letih stisk in prepirov.

To pa ne pomeni, da bi morali samo sedeti na rokah in čakati, da se leta 2028 prevrne. Razvoj in poglabljanje zavezanosti načelom zdravih osebnih financ nam ne bo le pomagalo prebroditi trenutne nevihte, temveč nas bo pripravilo na spopadanje s tem, kar je v mnogih pogledih še večji izziv: močna blaginja.

Naslednji mesec bomo predstavili predloge, kako lahko naša generacija to stori, in premagali zgoraj navedene izzive. ‘Do takrat živite preprosto in varčujte s svojimi dolarji in se spomnite gesla, ki je našim starim staršem pomagalo preživeti zimo in napredovati proti pomladi: To smo že storili in lahko ponovimo.